Asset pricing theory yields deep insights into crucial market phenomena such as stock market bubbles.
Now in a newly revised and updated edition, this textbook guides the reader through this theory and its applications to markets.
The new edition features new results on state dependent preferences, a characterization of market efficiency and a more general presentation of multiple-factor models using only the assumptions of no arbitrage and no dominance.
Taking an innovative approach based on martingales, the book presents advanced techniques of mathematical finance in a business and economics context, covering a range of relevant topics such as derivatives pricing and hedging, systematic risk, portfolio optimization, market efficiency, and equilibrium pricing models.
For applications to high dimensional statistics and machine learning, new multi-factor models are given.
This new edition integrates suicide trading strategies into the understanding of asset price bubbles, greatly enriching the overall presentation and further strengthening the book's underlying theme of economic bubbles.
Written by a leading expert in risk management, Continuous-Time Asset Pricing Theory is the first textbook on asset pricing theory with a martingale approach.
Based on the author's extensive teaching and research experience on the topic, it is particularly well suited for graduate students in business and economics with a strong mathematical background.
About author(s): Robert Jarrow is the Ronald P.
and Susan E.
Lynch Professor of Investment Management at Cornell's SC Johnson College of Business (Ithaca, New York) and director of research at Kamakura Corporation.
He is a co-creator of the Heath-Jarrow-Morton (HJM) model, the reduced form credit risk model, and the forward price martingale measure.
| Author(s) | Robert |
|---|
Springer este o companie de editură proeminentă la nivel mondial, specializată în literatura academică și științifică.
Fondată în 1842 la Berlin, Germania, Springer a crescut pentru a deveni unul dintre cei mai mari și mai respectați editori din lume, cu birouri și operațiuni în numeroase țări.
Springer publică o gamă largă de reviste academice, cărți, lucrări de referință și baze de date online care acoperă o gamă largă de discipline, inclusiv știință, tehnologie, medicină, inginerie, matematică, umaniste, științe sociale și afaceri.
Catalogul extins al companiei include: 1.
Reviste: Springer publică mii de reviste academice evaluate de colegi care acoperă un spectru larg de discipline.
Aceste reviste prezintă articole de cercetare originale, recenzii și contribuții academice din partea experților în domeniile lor respective.
Cărți: Springer publică o selecție diversă de cărți, inclusiv manuale, monografii, lucrări de referință și titluri profesionale.
Aceste cărți acoperă o gamă largă de subiecte și se adresează cercetătorilor, studenților, profesioniștilor și practicienilor.
Lucrări de referință: Springer produce lucrări de referință cu autoritate, cum ar fi enciclopedii, manuale, dicționare și atlase, care oferă o acoperire cuprinzătoare a unor subiecte și discipline specifice.
Baze de date online: Springer oferă baze de date și platforme online care oferă acces la vasta sa colecție de conținut academic.
Aceste platforme permit utilizatorilor să caute, să răsfoiască și să acceseze literatură academică, reviste, cărți și materiale de referință.
Springer este cunoscut pentru angajamentul său față de calitate, integritate și inovație în publicarea academică.
Compania lucrează îndeaproape cu autori, editori, recenzori și instituții academice pentru a asigura cele mai înalte standarde de excelență și rigoare academică în publicațiile sale.
Prin urmare, Springer este considerată pe scară largă ca o sursă de încredere de informații academice și o resursă valoroasă pentru cercetători, studenți și profesioniști din întreaga lume.
Springer Continuous-time asset pricing theory: a martingale-based approach, hardcover/robert a. jarrow
