Exit problems for one-dimensional Lévy processes are easier when jumps only occur in one direction.
In the last few years, this intuition became more precise: we know now that a wide variety of identities for exit problems of spectrally-negative Lévy processes may be ergonomically expressed in terms of two q-harmonic functions (or scale functions or positive martingales) W and Z.
The proofs typically require not much more than the strong Markov property, which hold, in principle, for the wider class of spectrally-negative strong Markov processes.
This has been established already in particular cases, such as random walks, Markov additive processes, Lévy processes with omega-state-dependent killing, and certain Lévy processes with state dependent drift, and seems to be true for general strong Markov processes, subject to technical conditions.
However, computing the functions W and Z is still an open problem outside the Lévy and diffusion classes, even for the simplest risk models with state-dependent parameters (say, Ornstein-Uhlenbeck or Feller branching diffusion with phase-type jumps).
Motivated by these considerations, this Special Issue aims to review and push further the state-of-the-art progress on the following topics: W, Z formulas for exit problems of the Lévy and diffusion classes (including drawdown problems) W, Z formulas for quasi-stationary distributions Asymptotic results Extensions to random walks, Markov additive processes, omega models, processes with Parisian reflection or absorbtion, processes with state-dependent drift, etc.
Optimal stopping, dividends, real options, etc.
Numeric computation of the scale functions.
| Precise | We know now that a wide variety of identities for exit problems of spectrallynegative |
|---|---|
| Issue aims to review and push further the state-of-the-art progress on the following topics | W |
MDPI AG, cunoscut și sub numele de Multidisciplinary Digital Publishing Institute, este o companie de publicare academică cu acces deschis, cu sediul în Elveția, fondată în 1996.
MDPI publică reviste științifice cu acces deschis, revizuite de colegi, într-o gamă largă de discipline din știință, tehnologie, inginerie, medicină și științe umaniste.
Iată câteva puncte cheie despre MDPI AG: 1.
Open Access Publishing: MDPI este un pionier în modelul de publicare cu acces deschis, ceea ce înseamnă că toate articolele de cercetare publicate de MDPI sunt libere accesibile cititorilor fără taxe de abonament sau paywall.
Această abordare cu acces deschis urmărește democratizarea accesului la cunoștințele științifice și promovarea colaborării și inovației în cercetare.
Reviste multidisciplinare: MDPI publică peste 300 de reviste evaluate de colegi care acoperă diverse discipline academice, inclusiv biologie, chimie, fizică, știința materialelor, știința mediului, informatica, matematică, medicină și științe sociale.
Aceste reviste oferă cercetătorilor o platformă pentru a-și publica lucrările și a-și împărtăși descoperirile cu comunitatea științifică globală.
Evaluare peer riguroasă: revistele MDPI aderă la standarde înalte de evaluare inter pares pentru a asigura calitatea și integritatea cercetării publicate.
Manuscrisele trimise revistelor MDPI sunt supuse unei evaluări amănunțite de către experți în domeniu, care evaluează validitatea științifică, metodologia, semnificația și originalitatea cercetării înainte de publicare.
Publicare bazată pe tehnologie: MDPI folosește tehnologie inovatoare și instrumente de publicare digitală pentru a simplifica procesul de publicare și pentru a îmbunătăți experiența cititorului.
Platforma online a companiei oferă acces ușor la articolele publicate, capabilități avansate de căutare, valori ale articolelor și funcții interactive.
Colaborare internațională: MDPI colaborează cu instituții academice, organizații de cercetare și societăți academice din întreaga lume pentru a promova excelența academică și a avansa cunoștințele științifice.
Jurnalele companiei atrag trimiteri de la cercetători din întreaga lume, încurajând colaborarea internațională și cercetarea interdisciplinară.
În general, MDPI AG joacă un rol semnificativ în peisajul publicării academice, oferind o platformă cu acces deschis pentru ca cercetătorii să își disemineze descoperirile și să contribuie la progresul științei și a burselor în diverse discipline.
Mdpi Ag Exit problems for lévy and markov processes with one-sided jumps and related topics, hardcover/florin avram
