The concept of local volatility as well as the local volatility model are one of the classical topics of mathematical finance.
Although the existing literature is wide, there still exist various problems that have not drawn sufficient attention so far, for example: a) construction of analytical solutions of the Dupire equation for an arbitrary shape of the local volatility function; b) construction of parametric or non-parametric regression of the local volatility surface suitable for fast calibration; c) no-arbitrage interpolation and extrapolation of the local and implied volatility surfaces; d) extension of the local volatility concept beyond the Black-Scholes model, etc.
Also, recent progresses in deep learning and artificial neural networks as applied to financial engineering have made it reasonable to look again at various classical problems of mathematical finance including that of building a no-arbitrage local/implied volatility surface and calibrating it to the option market data.
This book was written with the purpose of presenting new results previously developed in a series of papers and explaining them consistently, starting from the general concept of Dupire, Derman and Kani and then concentrating on various extensions proposed by the author and his co-authors.
This volume collects all the results in one place, and provides some typical examples of the problems that can be efficiently solved using the proposed methods.
This also results in a faster calibration of the local and implied volatility surfaces as compared to standard approaches.
The methods and solutions presented in this volume are new and recently published, and are accompanied by various additional comments and considerations.
Since from the mathematical point of view, the level of details is closer to the applied rather than to the abstract or pure theoretical mathematics, the book could also be recommended to graduate students with majors in computational or quantitative finance, financia.
| Example | A) construction of analytical solutions of the |
|---|
World Scientific Publishing Company este o companie internațională de publicare academică cu sediul în Singapore.
Iată câteva aspecte cheie ale World Scientific: 1.
Editura academică: World Scientific este specializată în publicarea de cărți academice și academice, reviste și lucrări de referință într-o gamă largă de subiecte, inclusiv știință, tehnologie, medicină, inginerie, matematică, științe sociale și umaniste.
Compania își propune să disemineze cercetări și cunoștințe de ultimă oră către comunitatea academică globală.
Fondare și istorie: World Scientific a fost înființată în 1981 de regretatul Dr.
Phua Kok Khoo, antreprenor și fizician, cu viziunea de a oferi o platformă pentru oamenii de știință asiatici pentru a-și publica rezultatele cercetării.
De atunci, compania a devenit unul dintre cei mai importanți editori academici din lume, cu o reputație pentru conținut de calitate și excelență editorială.
Global Reach: World Scientific are o prezență globală, cu birouri și rețele de distribuție în principalele centre academice și de cercetare din întreaga lume.
Compania publică cărți și reviste în mai multe limbi și își distribuie publicațiile bibliotecilor, universităților, instituțiilor de cercetare și oamenilor de știință din întreaga lume.
Conținut de calitate: World Scientific se angajează să publice conținut academic de înaltă calitate, care este supus evaluării riguroase de la colegi și controlului editorial.
Compania colaborează cu savanți, cercetători și experți de top în domeniile lor respective pentru a asigura acuratețea, relevanța și integritatea publicațiilor sale.
Inovație și tehnologie: World Scientific îmbrățișează progresele tehnologice pentru a îmbunătăți procesul de publicare și a îmbunătăți accesibilitatea conținutului său.
Compania folosește platforme de publicare digitală, baze de date online, cărți electronice și inițiative cu acces deschis pentru a face cercetarea academică mai accesibilă și mai accesibilă.
Portofoliu divers: World Scientific publică o gamă variată de conținut academic, inclusiv monografii, volume editate, lucrări ale conferințelor, manuale, enciclopedii și reviste academice.
Publicațiile companiei acoperă atât subiecte de cercetare fundamentale, cât și de ultimă oră, răspunzând nevoilor savanților, studenților și profesioniștilor din diverse discipline.
Angajamentul față de Accesul Deschis: World Scientific sprijină modele și inițiative de publicare cu acces deschis care promovează accesul nerestricționat la cercetarea academică.
Compania oferă opțiuni de acces deschis pentru autorii care doresc să-și pună munca la dispoziția cititorilor din întreaga lume, crescând astfel vizibilitatea și impactul cercetării lor.
În general, World Scientific Publishing Company joacă un rol semnificativ în promovarea comunicării academice și în facilitarea schimbului de cunoștințe în cadrul comunității academice globale.
Prin programul său cuprinzător de publicare și angajamentul față de excelența academică, compania continuă să contribuie la progresul științei, tehnologiei și burselor la nivel mondial.
World Scientific Publishing Company Fitting local volatility: analytic and numerical approaches in black-scholes and local variance gamma models, hardcover/andrey itkin
