The present book deals with a streamlined presentation of L vy processes and their densities.
It is directed at advanced undergraduates who have already completed a basic probability course.
Poisson random variables, exponential random variables, and the introduction of Poisson processes are presented first, followed by the introduction of Poisson random measures in a simple case.
With these tools the reader proceeds gradually to compound Poisson processes, finite variation L vy processes and finally one-dimensional stable cases.
This step-by-step progression guides the reader into the construction and study of the properties of general L vy processes with no Brownian component.
In particular, in each case the corresponding Poisson random measure, the corresponding stochastic integral, and the corresponding stochastic differential equations (SDEs) are provided.
The second part of the book introduces the tools of the integration by parts formula for jump processes in basic settings and first gradually provides the integration by parts formula in finite-dimensional spaces and gives a formula in infinite dimensions.
These are then applied to stochastic differential equations in order to determine the existence and some properties of their densities.
As examples, instances of the calculations of the Greeks in financial models with jumps are shown.
The final chapter is devoted to the Boltzmann equation.
About the Author Professor Kohatsu-Higa is a professor at Ritsumeikan University and Professor Takeuchi is a professor at Tokyo Woman's Christian University.
Springer este o companie de editură proeminentă la nivel mondial, specializată în literatura academică și științifică.
Fondată în 1842 la Berlin, Germania, Springer a crescut pentru a deveni unul dintre cei mai mari și mai respectați editori din lume, cu birouri și operațiuni în numeroase țări.
Springer publică o gamă largă de reviste academice, cărți, lucrări de referință și baze de date online care acoperă o gamă largă de discipline, inclusiv știință, tehnologie, medicină, inginerie, matematică, umaniste, științe sociale și afaceri.
Catalogul extins al companiei include: 1.
Reviste: Springer publică mii de reviste academice evaluate de colegi care acoperă un spectru larg de discipline.
Aceste reviste prezintă articole de cercetare originale, recenzii și contribuții academice din partea experților în domeniile lor respective.
Cărți: Springer publică o selecție diversă de cărți, inclusiv manuale, monografii, lucrări de referință și titluri profesionale.
Aceste cărți acoperă o gamă largă de subiecte și se adresează cercetătorilor, studenților, profesioniștilor și practicienilor.
Lucrări de referință: Springer produce lucrări de referință cu autoritate, cum ar fi enciclopedii, manuale, dicționare și atlase, care oferă o acoperire cuprinzătoare a unor subiecte și discipline specifice.
Baze de date online: Springer oferă baze de date și platforme online care oferă acces la vasta sa colecție de conținut academic.
Aceste platforme permit utilizatorilor să caute, să răsfoiască și să acceseze literatură academică, reviste, cărți și materiale de referință.
Springer este cunoscut pentru angajamentul său față de calitate, integritate și inovație în publicarea academică.
Compania lucrează îndeaproape cu autori, editori, recenzori și instituții academice pentru a asigura cele mai înalte standarde de excelență și rigoare academică în publicațiile sale.
Prin urmare, Springer este considerată pe scară largă ca o sursă de încredere de informații academice și o resursă valoroasă pentru cercetători, studenți și profesioniști din întreaga lume.
Springer Jump sdes and the study of their densities: a self-study book, paperback/arturo kohatsu-higa
