This book focuses on the concepts and applications of risk-based asset allocation.
Markowitz's traditional approach to asset allocation suffers from serious drawbacks when implemented.
These mainly arise from the estimation risk associated with the necessary input the most critical being expected returns.
With the financial crisis, there has been an increasing interest in asset allocation approaches that don't need expected returns as input, known as risk-based approaches.
The book provides an analysis of the different solutions that fit this description: the equal-weighting approach, the global minimum-variance approach, the most diversified portfolio approach and the risk parity approach.
In addition to a theoretical discussion of these, it presents practical applications in different investment environments.
Three different evaluation dimensions are considered to put these approaches to the test: financial efficiency, diversification and portfolio stability.
About the Author Maria Debora Braga is Full Professor of Financial Markets and Institutions.
She teaches at University of Valle d'Aosta and at SDA Bocconi School of Management.
She received her Ph.
D in Banking and Finance from Bocconi University and the M.
in Business Administration from the University of Parma.
She was Visiting Scholar at the University of London (Birkbeck College) during her Ph.
and recently she has been Visiting Researcher at Cass Business School (City University London).
She is a member of the Italian Scientific Committee of the European Financial Planning Association ( FPA).
| Description | The equalweighting approach the global minimumvariance approach the most diversified portfolio approach and the risk parity approach |
|---|---|
| Three different evaluation dimensions are considered to put these approaches to the test | Financial efficiency diversification and portfolio stability |
Springer este o companie de editură proeminentă la nivel mondial, specializată în literatura academică și științifică.
Fondată în 1842 la Berlin, Germania, Springer a crescut pentru a deveni unul dintre cei mai mari și mai respectați editori din lume, cu birouri și operațiuni în numeroase țări.
Springer publică o gamă largă de reviste academice, cărți, lucrări de referință și baze de date online care acoperă o gamă largă de discipline, inclusiv știință, tehnologie, medicină, inginerie, matematică, umaniste, științe sociale și afaceri.
Catalogul extins al companiei include: 1.
Reviste: Springer publică mii de reviste academice evaluate de colegi care acoperă un spectru larg de discipline.
Aceste reviste prezintă articole de cercetare originale, recenzii și contribuții academice din partea experților în domeniile lor respective.
Cărți: Springer publică o selecție diversă de cărți, inclusiv manuale, monografii, lucrări de referință și titluri profesionale.
Aceste cărți acoperă o gamă largă de subiecte și se adresează cercetătorilor, studenților, profesioniștilor și practicienilor.
Lucrări de referință: Springer produce lucrări de referință cu autoritate, cum ar fi enciclopedii, manuale, dicționare și atlase, care oferă o acoperire cuprinzătoare a unor subiecte și discipline specifice.
Baze de date online: Springer oferă baze de date și platforme online care oferă acces la vasta sa colecție de conținut academic.
Aceste platforme permit utilizatorilor să caute, să răsfoiască și să acceseze literatură academică, reviste, cărți și materiale de referință.
Springer este cunoscut pentru angajamentul său față de calitate, integritate și inovație în publicarea academică.
Compania lucrează îndeaproape cu autori, editori, recenzori și instituții academice pentru a asigura cele mai înalte standarde de excelență și rigoare academică în publicațiile sale.
Prin urmare, Springer este considerată pe scară largă ca o sursă de încredere de informații academice și o resursă valoroasă pentru cercetători, studenți și profesioniști din întreaga lume.
Springer Risk-based approaches to asset allocation: concepts and practical applications, paperback/maria debora braga
